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期权交易实例介绍,历史上成功的商品期权案例

谁可以举个通俗的例子说明什么是 看涨期权和看跌期权?

通俗的说看涨期权就是在到期日,如果当时的市价比你的行权价格高那么你的收益(payoff而不是profit)就是正的。
看跌期权正好相反,如果在到期日当时的市价比你的行权价格低那么你的收益才是正的。
*在计算利润的时候还要减去贴水在到期日的未来价值。
举个例子来说,假如你用10美元购买了行权价格为80美元的看涨期权,假设到期日的市价为100美元,那么你的收益就是20美元,利润就是20美元-【贴水的未来价值】;假设到期日的市价为60美元,那么在到期日你可以选择不行权,那么你的收益为0,利润就是0-【贴水的未来价值】。
如果用10美元购买了行权价格为80美元的看跌期权,假设到期日的市价为100美元,比行权价格高你可以选择不行权,收益为0,利润就是0-【贴水的未来价值】;假设到期日的市价为60美元,收益就是20美元,利润就是20美元-【贴水的未来价值】。
我也是才学的这些,希望可以帮到你,有什么不懂得可以追问。

期权交易的举例说明

(1)看涨期权:1月1日,标的物是铜,它的期权执行价格为1850美元/吨。A买入这个权利,付出5美元;B卖出这个权利,收入5美元。2月1日,铜价上涨至1905美元/吨,看涨期权的价格涨至55美元。A可采取两个策略:
行使权利--A有权按1850美元/吨的价格从B手中买入铜;B在A提出这个行使期权的要求后,必须予以满足,即便B手中没有铜,也只能以1905美元/吨的市价在市场上买入而以1850美元/吨的执行价卖给A,而A可以1905美元/吨的市价在市场上抛出,获利50美元。B则损失50美元。
如果铜价下跌,即铜市价低于敲定价格1850美元/吨,A就会放弃这个权利,只损失5美元权利金,B则净赚5美元。
(2)看跌期权:1月1日,铜的执行价格为1750美元/吨,A买入这个权利,付出5美元;B卖出这个权利,收入5美元。2月1日,铜价跌至1695美元/吨,看跌期权的价格涨至55美元。此时,A可采取两个策略:
行使权利--A可以按1695美元/吨的市价从市场上买入铜,而以1750美元/吨的价格卖给B,B必须接受,A从中获利50美元,B损失50美元。
售出权利--A可以55美元的价格售出看跌期权。A获利50美元。如果铜价格上涨,A就会放弃这个权利而损失5美元,B则净得5美元。
通过上面的例子,可以得出以下结论:一是作为期权的买方(无论是看涨期权还是看跌期权)只有权利而无义务,他的风险是有限的(亏损最大值为权利金),但在理论上获利是无限的。二是作为期权的卖方(无论是看涨期权还是看跌期权)只有义务而无权利,在理论上他的风险是无限的,但收益是有限的(收益最大值为权利金)。三是期权的买方无需付出保证金,卖方则必须支付保证金以作为必须履行义务的财务担保。期权是适应国际上金融机构和企业等控制风险、锁定成本的需要而出现的一种重要的避险衍生工具。1997年诺贝尔经济学奖授给了期权定价公式(布莱克-斯科尔斯公式)的发明人,这也说明国际经济学界对于期权研究的重视。

和期权交易实例,简单明了点的!

--比如一瓶矿泉水,现在市价是1元,但是由于市场等各种原因,你觉得他会涨价,假如涨到1.2元,你就可以在一块钱的时候进货,然后在1.2元的时候抛掉,从中赚取两毛,反之降价也是从中赚“差价”
期权——就是说你未来的某个时候,以一个约定好的价格买入卖出某一个产品的权利,交易方式有点类似如“订购”!

中航油事件案例分析报告

内容来自用户:浅浅

中航油事件案例分析
摘要:中航油新加坡公司在高风险的石油衍生品期权交易的过程中蒙受了搞到5.5亿美元的巨额亏损,成为继巴林银行破产以来最大的投机丑闻。中航油事件的根本原因在于其企业内部控制在执行方面的不完善。2004年美国反财务舞弊委员会颁布了新的内部控制框架——《企业风险管理框架》,不仅满足企业加强内部控制的需求,也能促进企业建立更为全面的风险管理体系。本文将内部控制的角度主要介绍事件的过程、原因及启示。
关键字:中航油 内部控制 案例分析
一、中航油事件简介
1.1、中航油公司简介
中国航空油料集团公司(简称“中国航油”)成立于2002年10月11日,是以原中国航空油料总公司为基础组建的国有大型航空运输服务保障企业,是国内最大的集航空油品采购、运输、储存、检测、销售、加注为一体的航油供应商。
中国航空油料集团公司前身——中国航空油料总公司,核心业务包括:负责全国100多个机场的供油设施的建设和加油设备的购置;为中、外100多家航空公司的飞机提供加油服务(包括航空燃油的采购、运输、储存直至加入飞机油箱等)。
1.2、中航油事件经过
中航油于2002年3月起开始从事背对背期权交易,从2003年3月底开始投机性期权交易。这项业务仅限于公司两位交易员进行。在2003年第三季度前,由于中航油对国际石油市场价格判断准确,公司基本上购买“看涨期权”,出售“看跌期权”,产生了一定利润。在中航油2001年12月6日获批在新加坡

一道期权的计算题

到期前投资者已经获得30点(150-120)的收益
到期时,
当恒指大于10200点时,两个看跌期权者无价值,总收益为30点
当恒指大于10000点小于等于10200点时,前一个看跌期权有10200减实际恒指的价值,后一个看跌期权无价值,所以总收益最大为230点(30+10200-10000)
当恒指小于10000点时,前一个看跌期权有10200减实际恒指的价值,后一个看跌期权有实际恒指减10000的亏损,所以总收益为230点(30+10200-实际恒指+实际恒指-10000)
所以按题干来看,没有正确答案。
我怀疑应该是150买入10200的看跌期权,120卖出10000的看跌期权,因为你想,看跌期权就是跌得越厉害越值钱,所以执行价越高越值钱呀。那样的话就选B啦。

急!!!一道关于期权的计算题

1、最大亏损是$3.75,当行权的损失大于$3.75时,投资者可采取不行权,那么他的损失就是购买的成本$3.75
2、要达到盈亏平衡,即:(80-P)*100=3.75
故P=79.9625
3、(80-55)*100-3.75=2496.25