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发债步骤,发债怎么卖出

请问发行有哪些具体步骤?

看看如下网上摘录就清楚啦:发行条件 发行条件是指发行者在以形式筹集资金时所必须考虑的有关因素,包括发行金额、票面金额、期限、偿还方式、票面利率、付息方式、发行价格、发行费用、税收效应以及有无担保等项内容。
是、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时,想向投资者发行,并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。的本质是债的证明书,具有法律效力。购买者与发行者之间是一种债务关系,发行人即债务人,投资者(或持有人)即债权人。作为一种重要的融资手段和金融工具具有如下特征:
(1)偿还性。一般都规定有偿还期限,发行人必须按约定条件偿还本金并支付利息。
(2)流通性。一般都可以在流通市场上自由转换。
(3)安全性。与股票相比,通常规定有固定的利率,与企业绩效没有直接联系,收益比较稳定,风险较小。此外,在企业破产时,持有者享有优先于股票持有者对企业剩余财产的索取权。
(4)收益性。的收益性主要表现在两个方面,一是投资可以给投资者定期或不定期地带来利息收益;二是投资者可以利用价格的变动,买卖赚取差额.
市场发行市场--一级市场的概述及分类发行一级市场的概述及分类发行市场主要由发行者、认购者和委托承销机构组成。前面我们已经说过,只要具备发行资格,不管是国家、机构和金融机构,还是公司、企业和其他法人,都可以通过发行来借钱。认购者就是我们投资的人,主要有社会公众团体、企事业法人、证券经营机构、非盈利性机构、外国企事业机构和我们的家庭或个人。委托承销机构就是代发行人办理发行和销售业务的中介人,主要有投资银行、证券公司、商业银行和信托投资公司等等。的发行方式有公募发行、私募发行和承购包销三种。
国债发行按是否有金融中介机构参与出售的标准来看,有直接发行与间接发行之分,其中间接发行又包括代销、承购包销、招标发行和拍卖发行四种方式。
直接发行,一般指作为发行体的财政部直接将国定向发行给特定的机构投资者,也称定向私募发行,采取这种推销方式发行的国债数额一般不太大。而作为国家财政部每次国债发行额较大,如美国每星期仅中长期国债就发行100亿美元,我国每次发行的国债至少也达上百亿元人民币,仅靠发行主体直接推销巨额国债有一定难度,因此使用该种发行方式较为少见。
代销方式,指由国债发行体委托代销者代为向社会出售,可以充分利用代销者的网点,但因代销者只是按预定的发行条件,于约定日期内代为推销,代销期终止,若有未销出余额,全部退给发行主体,代销者不承担任何风险与责任,因此,代销方式也有不如人意的地方:
(1)不能保证按当时的供求情况形成合理的发行条件;
(2)推销效率难尽人意;
(3)发行期较长,因为有预约推销期的限制。
所以,代销发行仅适用于证券市场不发达、金融市场秩序不良、机构投资者缺乏承销条件和积极性的情况。
承购包销发行方式,指大宗机构投资者组成承购包销团,按一定条件向财政部承购包销国债,并由其负责在市场上转售,任何未能售出的余额均由承销者包购。这种发行方式的特征是:(1)承购包销的初衷是要求承销者向社会再出售,发行条件的确定,由作为发行体的财政部与承销团达成协议,一切承购手续完成后,国债方能与投资者见面,因而承销者是作为发行主体与投资者间的媒介而存在的;(2)承购包销是用经济手段发行国债的标志,并可用招标方式决定发行条件,是国债发行转向市场化的一种形式。
公开招标发行方式,指作为国债发行体的财政部直接向大宗机构投资者招标,投资者中标认购后,没有再向社会销售的义务,因而中标者即为国债认购者,当然中标者也可以按一定价格向社会再行出售。相对承购包销发行方式,公开招标发行不仅实现了发行者与投资者的直接见面,减少了中间环节,而且使竞争和其他市场机制通过投资者对发行条件的自主选择投标而得以充分体现,有利于形成公平合理的发行条件,也有利于缩短发行期限,提高市场效率,降低发行体的发行成本,是国债发行方式市场化的进一步加深。
拍卖发行方式,指在拍卖市场上,按照例行的经常性的拍卖方式和程序,由发行主体主持,公开向投资者拍卖国债,完全由市场决定国债发行价格与利率。国债的拍卖发行实际是在公开招标发行基础上更加市场化的做法,是国债发行市场高度发展的标志。由于该种发行方式更加科学合理、高效,所以目前西方发达国家的国债发行多采用这种形式。
实际上,不管是什么方式对投资者来说都不重要,在发行市场上认购国债还是需要缴纳手续费。
交易市场--二级市场的概述及分类交易二级市场概述及分类 根据市场组织形式,流通市场又可进一步分为场内交易市场和场外交易市场。
(一)证券交易所
是专门进行证券买卖的场所,如我国的上海证券交易所和深圳证券交易所。在证券交易所内买卖所形成的市场,就是场内交易市场,这种市场组织形式是流通市场的较为规范的形式,交易所作为交易的组织者,本身不参加的买卖和价格的决定,只是为买卖双方创造条件,提供服务,并进行监管。场外交易市场是在证券交易所以外进行证券交易的市场。
(二)柜台市场
为场外交易市场的主体。许多证券经营机构都设有专门的证券柜台,通过柜台进行买卖。在柜台交易市场中,证券经营机构既是交易的组织者,又是交易的参与者,此外,场外交易市场还包括银行间交易市场,以及一些机构投资者通过电话、电脑等通讯手段形成的市场等。目前,我国流通市场由三部分组成,即沪深证券交易所市场、银行间交易市场和证券经营机构柜台交易市场。

可转换发行流程

内容来自用户:袁海勇

可转换发行流程
1、发行人在发行前应填写“发行方案要点”(如下表二);
2、公司管理部在发行人取得发行批文当天召集相关部门召开“可转债业务协会调会”;
3、公司管理部与发行确定具体的发行日程(如下表)。
可转债发行工作流程表
时 间|工作内容|负责部门|或单位|备注|
T-4日|月 日|(星期 )|---确定配售、发行简称、申购代码 |---确定证券类型及收费标准|---将“招股说明书”等公告报公司管理部。在公司管理部同意后向深圳证券信息有限公司报送“招股说明书”电子文件,联系人:李文星(83991080)。|---上市公司按配股业务的要求向存管部提供相关资料|---将《新股发行划款通知》交主承销商|发行审核部|存管部|主承销商|上市公司|公司管理部|所有停牌事宜由公司管理部处理|
T-3日|月 日|(星期 )|---刊登“招股说明书”和“网上网下发行办法”等公告|---将发行记录表传给中证公司技术部、资金交收部、存管部|主承销商|公司管理部|停牌1小时|
T-1日|月 日|(星期 )|---股权登记日|---将发行记录表传系统运行部|---将“发行提示性公告”报公司管理部|---将新股发行划款通知书传给资金交收部|---向券商发送优先配售权证|公司管理部|主承销商|中证技术部|T日|月 日|(星期 )|---刊登“发行提示性公告”|---配售/申购,电脑系统自动剔除无效申购|---15:30后技术部将《初步申购报表》、配售确认总

企业债是哪里发行?怎么个流程???

发行企业,应报国家发展改革委核准。
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企业债业务流程
步骤一
确定融资意向阶段
1
发行人形成融资意向并与券商进行初步接洽,形成合作框架
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2
券商就本次发行融资方式及具体发行方案出具可行性报告
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3
发行人最终确定发行方案
步骤二
发行准备阶段
1
聘请主承销商、律师、会计师、评级机构等中介机构,签订承销协议
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2
发行人与中介机构共同制作企业债发行申报材料,并上报省发改委
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3
省发改委转报国家发改委
步骤三
国家发改委审核阶段
1
国家发改委对发行申报材料进行审核
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2
国家发改委会签人民银行和证监会
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3
国家发改委向申请企业下达发行申请批准文件
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步骤四
发行上市阶段
1
在指定报刊上刊登募集说明书,企业债正式发行
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2
主承销商组织承销团进行销售,发行人获得募集资金
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3
上市交易

发行企业的流程是什么

经过国家发改委审批,再有券商在证券市场上销售,券商包销。个人要购买要到证券市场上买,要到上海或深圳证交所开立账户才能购买。

企业如何发企业债??

的发行者在发行前必须按照规定向管理部门提出申报书;发行者在申报书中所申明的各项条款和规定,就是的发行条件其主要内容有:拟发行数量、发行价格、偿还期限、票面利率、利息支付方式、有无担保等等。的发行条件决定着的收益性、流动性和安全性,直接影响着发行者筹资成本的高低和投资者投资收益的多寡。对投资者来说,最为重要的发行条件是的票面利率、偿还期限和发行价格因为它们决定着的投资价值,所以被称为发行的三大基本条件而对发行者来说,除上述条件外,的发行数量也是比较重要的,因为它直接影响筹资规模。如果发行数量过多,就会造成销售困难,甚至影响发行者的信誉以及日后的转让价格。一般情况下,企业发行须经中国人民银行批准,重点企业和国家发行须经国务院批准。通常企业采取自办发行或者委托有关金融机构代办发行的方式,重点企业和国家采取银行代理发行的,由国家承担发行风险。国家采取分配认购方式,或者向单位分配认购任务,或由个人自愿认购。1991年国库券的发行开始部分试行由银团包销发行的办法。企业和金融一般采用自愿认购的方式。除贴融和企业短期融资券的一部分采取折价发行方式外,其他各种均采取平价发行的方式。

发行公司有哪些主要程序?

发行公司的主要程序有: 1.作出决议或决定 股份有限公司、有限责任公司发行公司,由董事会制订方案,股东会作出决议;国有独资公司发行公司,应由国家授权投资的机构或者国家授权的部门作出决定。 2.申请发行 公司在作出发行公司的决议或者决定后,必须依照公司法规定的条件,向国务院授权的部门提交规定的申请文件,报请批准,所提交的申请文件,必须真实、准确、完整。向国务院授权的部门提交的申请文件包括:公司登记证明、公司章程。公司募集办法、资产评估报告和验资报告。 3.发行公司的批准 国务院授权的部门依照法定条件负责批准公司的发行,该部门应当自受理公司发行申请文件之日起三个月内作出决定;不予审批的,应当作出说明。 4.公告募集办法 发行公司申请经批准后,应当公告募集办法;在募集办法中应当载明下列事项:(1)公司名称;(2)总额和的票面金额;(3)的利率;(4)还本付息的期限和方式;(5)发行的起止日期;(6)公司净资产额;(7)已发行的尚未到期的公司总额;(8)公司的承销机构。 5.公司的载明事项 公司发行公司,必须在上载明公司名称、票面金额、利率、偿还期限等事项,并由签名,公司盖章。 6.公司存根簿 公司发行公司应当置备公司存根簿。发行记名公司的,应当在公司存根簿上载明下列事项:(1)持有人的姓名或者名称及住所;(2)持有人取得的日期及债务的编号;(3)总额,的票面金额,的利率,的还本付息的期限和方式;(4)的发行日期。 7.发行中不当行为的纠正 国务院授权的部门对已作出的审批公司发行的决定,发现不符合法律、行政法规规定的,应当予以撤销;尚未发行的,停止发行;已经发行公司的,发行的公司应当向认购人退还所缴股款并加算银行同期存款利息。